新规压力来袭 银行频发次级债

来源:百度新闻责任编辑:陈薇伊
2019-06-06 21:07:58

自中国建设银行20日发行400亿元次级债后,宁波银行也将于本周四发行不超过30亿元次级债;而中国银行日前也表示,将发行不超过230亿元次级债券,并计划于12月31日之前实施。

长期以来,我国商业银行尤其是中小银行备受资金本困扰。近年来,信贷增长较快,资本金消耗相应增加。专家表示,新版巴塞尔协议将于明年1月1日起实施,眼看着更加严格的资本要求临近,面对越发严峻的融资压力,不少银行将年底前视为“补血”的最佳时期。

三季报显示,商业银行资本充足率虽总体达标,但不少银行资本充足情况较上年末略有下降。如华夏银行三季末核心资本充足率为8.43%,较上年末下降0.29个百分点;宁波银行核心资本充足率为11.89%,比去年末下降0.28个百分点;南京银行资本充足率比去年末下降1.31个百分点。

金融问题专家赵庆明表示,银行这段时间频发次级债一方面是自身资本结构调整的需要,很多银行核心资本和一级资本较多,发行次级债,有利于调整自身资本结构;另一方面,明年实施新资本管理办法,对银行资本充足率要求更高。

按照监管部门即将实施的新规要求,系统重要性银行原则上应于2013年底前,核心资本充足率达到最低标准9.5%,非系统重要性银行应于2016年底前,核心资本充足率达到最低标准8.5%。

由此计算,不少银行仍面临资本压力,而不少大行已经开始未雨绸缪。建行发布的募集说明书显示,按照合理假设条件下的模拟测算,建行此次发行400亿元次级债后可以提升资本充足率0.55个百分点。除了建行、中行已经开始着手实施外,农行也已经披露了拟发行500亿元次级债券发行的计划。

与此同时,不少中小银行离新规达标仍有距离。截至三季度,光大银行、兴业银行、华夏银行及平安银行的核心资本充足率分别为8.24%、8.27%、8.43%和8.47%。因此,目前A股上市银行中,招商银行、华夏银行也披露了次级债券发行计划,分别拟发行230亿元和100亿元的次级债。

另外,根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定,商业银行从明年起发行的次级债,必须满足“含有减记或转股的条款”等11项标准,否则将无法被计入监管资本。

不过,监管层仍给商业银行提供了缓冲,提出今年底前发行的次级债,即便不含有减记或转股条款,仍可以计入监管资本;但必须从2013年1月1日起按年递减10%,直到2021年彻底退出。

“因此,到年底的这一个多月时间,对于想要通过发行次级债补充资本的银行来说,意义重大。”赵庆明说,目前发债的窗口较好,在股市低迷背景下,债券市场需求提高。可能会增加债市的吸引力,导致股市资金进一步向债市转移。

专家表示,在明年经济企稳的预期下,信贷投放会增加,将会消耗资本,所以不少银行也会为此做好准备,提前补充资本金。

“不过,因为旧式次级债将不再被列入资本范围,将给银行带来的考验更大。”赵庆明说,银行应该探索金融创新路径,增加利润,以内生资本补充核心资本;与此同时,探索新的融资工具。(记者吴雨 刘琳)

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(百色新闻网:2019-06-06 21:07:58)

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